Boletim diário • 02/03/2026

☀️ *Tenha um bom dia!*

Antes de você acessar sua conta hoje, três coisas que você precisa saber:

🔴 EUA e Israel atacaram o Irã no fim de semana — o líder supremo Khamenei foi assassinado. 🛢️ O Estreito de Ormuz foi fechado. Petróleo disparou 10% e abriu acima de US$ 80 o barril. 📋 Semana decisiva: PIB do Brasil amanhã e Payroll americano na sexta.

O mundo mudou no fim de semana. Vamos entender o que isso significa para a sua carteira. 👇

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 *FECHAMENTO DE SEXTA — 27/02* ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

🇧🇷 *Brasil* ▪️ Ibovespa: 188.786 pts *(−1,16%)* 🔴 ▪️ Dólar: R$ 5,134 *(−0,10%)* 🟢 ▪️ Euro: R$ 6,069 *(+0,10%)* 🔴

🇺🇸 *Estados Unidos* ▪️ S&P 500: 6.878 pts *(−0,43%)* 🔴 ▪️ Nasdaq: 22.668 pts *(−0,92%)* 🔴 ▪️ Dow Jones: 48.977 pts *(−1,05%)* 🔴 ▪️ VIX (Índice do Medo): 19,86 *(+6,60%)* 🔴

🌍 *Internacional* ▪️ FTSE 100 (Londres): 10.910 pts *(+0,59%)* 🟢 ▪️ DAX (Frankfurt): 25.284 pts *(−0,02%)* 🔴 ▪️ Nikkei (Tóquio): 57.928 pts *(−1,57%)* 🔴 ▪️ Hang Seng (Hong Kong): 26.081 pts *(−2,06%)* 🔴

🛢️ *Commodities* ▪️ Petróleo Brent: US$ 76,78 *(+5,37%)* 🔴 ▪️ Ouro: US$ 5.371 *(+2,36%)* 🟢 ▪️ Bitcoin: US$ 66.667 *(−1,24%)* 🔴

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🚀 *DESTAQUES DO IBOVESPA — 27/02* ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

🔝 *Maiores altas*

1. Prio (PRIO3) R$ 54,49 — *+4,11%* 1. Usiminas (USIM5) R$ 7,07 — *+2,32%* 1. Braskem (BRKM5) R$ 9,59 — *+1,16%* 1. Vivo (VIVT3) R$ 43,18 — *+0,84%*

📉 *Maiores baixas*

1. Cosan (CSAN3) R$ 6,29 — *−5,27%* 1. Natura (NATU3) R$ 9,11 — *−5,20%* 1. Caixa Seguridade (CXSE3) R$ 17,79 — *−4,05%* 1. Rumo (RAIL3) R$ 15,97 — *−3,97%* 1. Viva (VIVA3) R$ 31,15 — *−3,71%*

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 *RENDA FIXA — TESOURO DIRETO* ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

▪️ Tesouro Selic 2031: SELIC + 0,10% ▪️ Prefixado 2029: *12,68%* ▪️ Prefixado 2032: *13,27%* ▪️ IPCA+ 2032: *IPCA + 7,39%* ▪️ IPCA+ 2040: *IPCA + 6,96%* ▪️ IPCA+ 2050: *IPCA + 6,73%*

*Com o choque geopolítico, os DIs curtos abriram em alta hoje. O mercado vai precificar mais incerteza. Tesouro IPCA+ e Selic continuam sendo porto seguro para quem quer dormir tranquilo.*

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📰 *O QUE VOCÊ PRECISA ENTENDER HOJE* ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

*1. Estreito de Ormuz fechado — o impacto real no seu bolso* 🛢️

A Guarda Revolucionária iraniana fechou o Estreito de Ormuz após os ataques de EUA e Israel. Essa rota é responsável por cerca de 20% de todo o petróleo e gás natural comercializados no mundo. EUA e Reino Unido já emitiram alertas para embarcações comerciais evitarem a região. Se o fechamento se prolongar, energia, transporte e alimentos ficarão mais caros globalmente.

💡 *O que fazer?* Exposição a energia (PETR4, PRIO3) e proteção em dólar e ouro fazem sentido agora. Esse é um choque de oferta real — não apenas ruído geopolítico.

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*2. Khamenei assassinado — o Irã sob liderança interina* ⚠️

O líder supremo do Irã foi morto durante a ofensiva militar de EUA e Israel. Um conselho de governo interino foi formado, liderado pelo aiatolá Alireza Arafi, até a escolha de um novo líder. A Guarda Revolucionária já advertiu que fará os agressores se arrependeram. A incerteza sobre quem vai comandar o Irã — e com qual postura — é o maior fator de risco desta semana.

💡 *O que fazer?* Reforçar posições em ativos de segurança (ouro, dólar) e reduzir exposição a ativos de maior volatilidade enquanto o cenário não se estabiliza. Cautela é a palavra da semana.

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*3. Opep+ aumenta produção — mas é pouco* 🛢️

O grupo de produtores concordou em aumentar a oferta em 206 mil barris por dia a partir de abril. Parece muito, mas representa menos de 0,2% da demanda global. A decisão tenta compensar o fechamento de Ormuz, mas o mercado já está precificando que não será suficiente.

💡 *O que fazer?* O viés do petróleo segue altista no curto prazo. Quem tem Petrobras ou Prio na carteira deve manter. Quem não tem, avalie o momento — mas com consciência de que volatilidade será alta.

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*4. PIB do Brasil (4T25) sai amanhã* 📊

O IBGE divulga amanhã o resultado do quarto trimestre de 2025. A projeção é de alta de 0,1% no trimestre e 2,3% no ano. O número define o “carregamento estatístico” para 2026 — ou seja, o ponto de partida para as projeções de crescimento deste ano.

💡 *O que fazer?* Um resultado forte pode elevar as projeções de inflação e Selic, mantendo os juros altos por mais tempo. Monitorar setores sensíveis ao crescimento interno, como varejo e construção.

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*5. Payroll americano na sexta — o grande teste da semana* 🇺🇸

O relatório de empregos de fevereiro nos EUA sai na sexta-feira (06/03). A projeção é de criação de 130 mil vagas. É o principal driver para o Federal Reserve — um número forte reforça a tese de juros altos por mais tempo, pressionando mercados emergentes como o Brasil.

💡 *O que fazer?* Cautela com ativos de risco até sexta. Se os yields americanos subirem, renda fixa americana e dólar ganham atratividade. Fique atento.

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*6. Boletim Focus: inflação cai, PIB sobe levemente* 📋

O mercado revisou levemente para cima a projeção do PIB de 2026 (de 1,80% para 1,82%) e reduziu a estimativa de inflação para 3,91%. Sinal de otimismo moderado com a atividade econômica, mas o Banco Central ainda monitora a convergência da inflação à meta.

💡 *O que fazer?* Títulos IPCA+ continuam atrativos com o juro real elevado. O cenário de hoje reforça ainda mais essa tese — inflação global pressionada pelo petróleo favorece os títulos indexados.

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*7. Balança comercial de fevereiro sai essa semana* 📦

O governo divulga os dados consolidados da balança comercial de fevereiro. A expectativa é de manutenção de saldos robustos, o que ajuda a sustentar o real frente ao dólar e compensa parte do ruído geopolítico.

💡 *O que fazer?* Empresas exportadoras continuam com fundamentos sólidos. Com o câmbio pressionado, quem tem receita em dólar se beneficia. Fique de olho nos dados.

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*8. Reoneração da folha: negociações seguem em Brasília* 🏛️

O governo continua negociando com o Congresso alternativas à desoneração da folha para 17 setores da economia. A incerteza jurídica e fiscal gera impacto direto nos custos trabalhistas e nas projeções de lucro das empresas afetadas.

💡 *O que fazer?* Monitorar setores intensivos em mão de obra — serviços e tecnologia são os mais expostos. Qualquer definição pode mover esses papéis rapidamente.

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*9. Reta final da temporada de balanços no Brasil* 📑

Esta semana fecha a temporada de resultados do 4T25, com destaque para empresas de energia e saneamento. Surpresas em dividendos ou endividamento podem gerar volatilidade pontual em papéis específicos.

💡 *O que fazer?* Foco em empresas com geração de caixa robusta e baixo endividamento — especialmente em semanas de incerteza macro como esta. Resultados ruins num dia ruim de mercado podem machucar mais do que o normal.

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*10. Anfavea divulga produção de veículos na sexta* 🚗

A Anfavea publica na sexta os dados de produção e venda de veículos de fevereiro — um termômetro importante para a indústria e para o mercado de crédito ao consumidor no Brasil.

💡 *O que fazer?* Impacto direto em montadoras e locadoras (RENT3, MOVI3), além de bancos focados em financiamento de veículos. Com juros ainda altos, qualquer sinal de desaceleração no crédito merece atenção.

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*Bom pregão a todos. 🌿*

*Este conteúdo tem fins informativos e não constitui recomendação de investimento.*